Banco Pichincha titulariza cartera hipotecaria por US$ 101 millones

BANCO PICHINCHA realizó la colocación de una Titularización de Cartera Hipotecaria a través de las bolsas de valores del país por un monto de US$ 101 millones. Para el efecto, BANCO PICHINCHA constituyó el Fideicomiso Mercantil Vivienda de Interés Público Banco Pichincha 1, quien actúa como emisor de los valores.

Los 1.834 créditos hipotecarios que conforman el fideicomiso de titularización cumplen con las siguientes características: Monto máximo de US$ 70 mil, precio por metro cuadrado menor o igual a US$ 890, cuota de entrada equivalente al 5% del valor comercial del inmueble, plazo igual o mayor a 20 años, tasa máxima del 4,99% efectiva anual fija o reajustable, periodicidad de pago de dividendo mensual y garantía hipotecaria a favor del Banco Pichincha. La cartera corresponde en su totalidad a primera hipoteca, mantiene pólizas de seguro contra riesgos de incendio y líneas aliadas y pólizas de vida con desgravamen.

La estructura de la titularización contempla la existencia de dos clases: la clase A1 por un monto de US$ 57,8 millones, y la clase A2 que se encuentra dividida en la serie P (US$ 5,1 millones) y la serie E por US$ 38,5 millones. Tanto la clase A1 y la clase A2P reconoce como rendimiento a los inversionistas una tasa equivalente a la Tasa Promedio Ponderada de los créditos + 4,12%. Los tenedores de la clase A2E recibirán un rendimiento equivalente al 0,10% más el remanente del fideicomiso una vez canceladas todas las series. El mecanismo de garantía establecido es la subordinación de clases. La clase A1 será privilegiada, mientras que las clases A2P y A2E se cancelarán simultánea y proporcionalmente.

La clase A1 obtuvo una calificación de “AAA”, mientras que la clase A2 obtuvo una calificación de riesgo “AA+”. Pacific Credit Rating actúa como calificadora de riesgos en este proceso. Esta titularización fue estructurada por la Corporación de Desarrollo Mercado Secundario de Hipotecas CTH S.A.

 

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